华安基金盛骅：集团公司更具优势 市场分歧正是进入良机

中证网询（女记者 徐金忠）1月10日，华安投资基金投资基金经理盛骅公开发表论据指出，A股短期可能有波动压力，但中长期行情向好，龙头跨国企业在后登革热时代很强更强占优势，特别当这些母公司遇到短期压力，零售商产生一定分歧的时候，反而是不错的转到机会。

盛骅进一步解称，首先，中国机械工业细分服务业龙头母公司，其营业收入、ROE等多项的基本面原始数据质量低，在服务业中很强一定的话语权、定价权、城门和整体竞争占优势。同时，龙头母公司对于专才的吸引力相对更低，有利于过渡到持续仍要向、积极的内生循环。其次，普通百姓国有资产往权益零售商加速转移、多国外汇增加配备中国权益零售商势不可挡，优秀的龙头母公司将获得青睐。

谈及新一年的整体布局思路时，盛骅暗示，在2021年月底对当年预算赤字的假定是缓和回归，包括经济两位数缓和以及登革热下的各种兴奋政策逐渐引退，在2022年月底即便如此维持这一假定。因此，在下阶段的配备思路上，盛骅忽视，那些能够突显经济两位数恢复品种、契合新经济发展的方向以及契合“希冀”市场需求的泛消费行为板块都值得关注：一是世界级机械工业龙头。少数中国机械工业母公司的价格和研发能力已达到亚洲地区领先水平，目前仍要从metoo切换至mebetter阶段，享受日益增长的欧美国家零售商，并这样一来走向海外；二是电动车科技产业。从产品力上看，国产电动车的竞争力强化，国产整车厂产品若取得成功迭代，或能解码华为笔记本电脑的佳话。同时，多层次占优势在我国，大多环节寡头占优势明显；三是化学工业板块。随着国力的与日俱增，多层次业绩可期；四是在线，看好中国头部在线母公司的盈利能力和韧劲，支付宝、公有云、O2O等服务业发展的赛车还推移，但很多服务业的格局已经清晰，商业模式-现金流好、用户粘性低；五是消费行为。看好消费行为升级趋向于下奢侈品消费行为井喷带来的机会。此外，经过2021年的调整，板块也就是说估值有效，获得绝对收益概率大。

据闻，盛骅管理者的月所产品华安占优势精选混合成（A类：014539 C类：014540）投资基金即将发行。该投资基金将以“A股为主、交易日辅”的策略导向捕捉房地产前程，并在一定程度上分散房地产风险，平滑组合净值。在服务业布局上，该投资基金将中长期关注机械工业、光伏、电动车、化学工业、消费行为细分、在线等赛车中的优质龙头国有资产布局，体会中国优质跨国企业未来长期孕育储蓄。